The impact of economic size of government on income distribution: Evidence from OECD countries

Abstract

In this study, the relationship between taxes and public expenditures, that show the governmentˈs economic size and income distribution, is analyzed. In the study covering the period 2000-2017 for 24 OECD countries, the Two-Step System Generalized Method of Moments and the bootstrap version of Dumitrescu-Hurlin (2012) panel causality test were used. According to the results of the Two-Step System Generalized Method of Moments, the expansion in the governmentˈs economic size increases the inequality. Findings of the panel causality test show unidirectional causality from taxes and expenditures to Gini.

Bu çalışmada, devletin ekonomik büyüklüğünü gösteren vergi gelirleri ve kamu harcamaları değişkenleri ile gelir dağılımı ilişkisi incelenmiştir. 24 OECD ülkesi için 2000-2017 dönemini kapsayan çalışmada İki Aşamalı Sistem Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi ve Dumitrescu-Hurlin (2012) panel nedensellik testinin bootstrap versiyonu kullanılmıştır. İki Aşamalı Sistem Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi’nin sonuçlarına göre, devletin ekonomik büyüklüğündeki genişleme gelir eşitsizliğini artırmaktadır. Panel nedensellik testinin bulguları ise, vergi ve harcamalardan Gini Katsayısına doğru tek yönlü bir nedenselliğin olduğunu göstermektedir.