İMKB'de Hisse Senedi Fiyatlarının Gün İçi Yapılarına Dayalı Alternatif Bir Yatırım Stratejisi Önerisi

Abstract

IMKB’de gün içi fiyat yapılarının W biçiminde bir yapı sergilediği ve volatilitenin gün sonunda azalmakla birlikte genel olarak W formuna uyduğu ortaya çıkmıştır. Daha sonraki aşamada 15 dakikalık verilere dayalı olarak gün sonu pozisyonu “0” olan bir yatırım stratejisi oluşturmanın kurumsal yatırımcılar açısından kullanılabilir olduğu sonucuna varılmıştır.

In this study, it is found out from IMKB National-30 data that intraday price pattern of IMKB reflects definitely a W form” and volatility generally fits a W form” while decreasing towards the end of the day. An investment strategy derived from 15 minutes interval data with a day-end position of 0” is concluded to be useful for institutional investor.