Show simple item record

dc.contributor.authorCoşkun, Metin
dc.contributor.authorKiracı, Kasım
dc.contributor.authorMuhammed, Usman
dc.date.accessioned2019-03-27T07:27:01Z
dc.date.available2019-03-27T07:27:01Z
dc.date.issued2016
dc.identifier.issn1307-7112
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11421/1752
dc.description.abstractHisse senedi fiyatlarını etkileyen makroekonomik göstergelerin tespit edilmesi hem yatırımcılar (bireysel/kurumsal) hem de ülkeler açısından son derece önemlidir. Bu sayede piyasa oyuncuları karar alır ve bu kararlara uygun stratejiler geliştirebilirler. Bu çalışmada Türkiye'de hisse senetleri fiyatları ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişki, küresel finans krizinin başladığı 2007-2008 yıllarını da dâhil edecek şekilde incelenmiştir. Çalışmada söz konusu değişkenlerle ilgili güncel verilerden yararlanılması ve küresel finans krizinin yaşandığı yılları da kapsaması, değişkenler arasındaki ilişkiler arasında anlamlı farklılıkların olup olmadığının tespit edilmesi açısından önem taşımaktadır. Bu çalışmada aynı zamanda birden fazla yöntemin kullanılması söz konusu değişkenler arasındaki ilişkinin çok yönlü olarak irdelenmesi bakımından son derece önemlidir. Çalışmada Türkiye ekonomisi için 2005:01-2015:09 dönemine ilişkin aylık verilerden yararlanılmıştır. Çalışma kapsamında BİST (Borsa İstanbul Endeksi) ile faiz oranı, döviz kuru, ihracat miktarı, ithalat miktarı, sanayi üretim endeksi ve altın fiyatı değişkenleri arasındaki ilişki nedensellik testi ve etki tepki fonksiyonu aracılığıyla incelenmiştir. Çalışmanın sonuçları BİST'ten sanayi üretim endeksine (SÜE), ihracat ve ithalata tek yönlü bir nedensellik ilişkisi belirlenmiştir. Buna ek olarak döviz kurundan (DK) BİST'e doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu görülmektedir.en_US
dc.description.abstractDetecting macroeconomic determinants of stock prices are extremely important for investors (individual/corporate) and countries. In this way, stock market players can easily make decisions and develop appropriate strategies. This study investigates the relationship between macroeconomic variables and stock index in the period including the start of the global financial crisis in 2007-2008 in Turkey. In this study, using current data related to mentioned variables and including the years of the global financial crisis are important for determining whether there are significant differences between variables. We have used monthly data for the period from 2005:01 to 2015:09 for Turkish economy. Within the scope of the study, the relationship between BIST (Istanbul Stock Exchange Index) and the interest rate, exchange rate, the exports and imports, industrial production index and gold price has been examined through causality test and impulse response function. The results of the study support the presence of one-way causality from BIST to Industrial production index (IPI), export and import. In addition, they support the presence of one-way causality from exchange rate (DK) to BIST.en_US
dc.language.isoturen_US
dc.publisherOkan Üniversitesien_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectHisse Senedi Fiyatıen_US
dc.subjectMakroekonomik Göstergeleren_US
dc.subjectGranger Nedenselliken_US
dc.subjectShare Priceen_US
dc.subjectMacroeconomic Indicatorsen_US
dc.subjectGranger Causalityen_US
dc.titleSeçilmiş makroekonomik değişkenlerle hisse senedi fiyatları arasındaki ilişki: Türkiye üzerine ampirik bir incelemeen_US
dc.title.alternativeRelationship between stock prices and selected macroeconomic variables: An empirical studyen_US
dc.typearticleen_US
dc.relation.journalFinans Politik & Ekonomik Yorumlaren_US
dc.contributor.departmentİşletme Fakültesien_US
dc.contributor.authorID0000-0002-3110-8650en_US
dc.identifier.volume53en_US
dc.identifier.issue616en_US
dc.identifier.startpage61en_US
dc.identifier.endpage74en_US
dc.relation.publicationcategoryUluslararası Hakemli Dergien_US


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record