An analysis of convergence of income inequality in developed and developing countries

Abstract

Even though income inequality one of the most commonly analyzed topics in economics, there are few studies aiming to examine the convergence in income inequality. By using a balanced panel of 98 countries over the period of 1995 and 2015, we provide empirical evidences of the beta convergence that explains why there is a decrease in inequality levels in countries that have high inequality levels at the start of the study period and an increase in inequality levels for countries that have low inequality levels at the first year of the sample period. The results of the study support the convergence hypothesis in inequality and provide some explanation of the reasons and the tendencies of income inequalities in countries. Thus, it is possible to derive important implications from the results of the study which contributes the convergence/divergence debate

Gelir eşitsizliği iktisatta en çok analiz edilen konulardan biri olmasına rağmen, gelir eşitsizliğindeki yakınsamayı incelemeyi amaçlayan az sayıda çalışma bulunmaktadır. 1995-2015 dönemi 98 ülkeden oluşan dengeli bir panel kullanarak, çalışma döneminin başında yüksek eşitsizlik düzeylerine sahip ülkelerde eşitsizlik düzeylerinde bir düşüş, örnekleme döneminin ilk yılında düşük eşitsizlik düzeyine sahip ülkelerde eşitsizlik düzeylerinde artış olduğunu açıklayan beta yakınsamasının ampirik kanıtlarını sunuyoruz. Çalışmanın sonuçları, eşitsizlikte yakınsama hipotezini desteklemekte ve ülkelerdeki gelir eşitsizliklerinin nedenleri ve eğilimlerine ilişkin bazı açıklamalar sağlamaktadır. Böylece, yakınsama/ıraksama tartışmasına katkıda bulunan çalışmanın sonuçlarından önemli çıkarımlar elde etmek mümkündür.